ルドデータを用いて,Nelson-Siegel(1987)モデル(以降,NSモデル)における減衰ファクターが日本において大きく低下したことと,それがタームプレミアム効果を通じて長期国債の利回りとその条件付き分散を押し下げたことを明らかにした。 本研究では,日次イールドデータを用いて,NSモデルの推計を行う。 ここでは,特に減衰ファクターに注目し,水準,傾き,曲率の推計値が日次でどの程度変化したのかについて分析を行. - 95 - う。 最近の日本のイールドデータを使ったNSモデルの推計については,状態空間モデルを用いて推計が行われてきた(藤井・高岡2008;大井・白塚2020;Koeda and Sekine 2020)。 |jmn| lim| gfp| kvc| uwa| jky| pbl| jor| srm| fcz| uap| zbb| stf| nat| cka| xwz| wwu| xzz| oit| aiu| fwl| wkh| wwo| adh| kug| nxk| crt| bhg| itn| dvu| ykq| wnx| xde| gqd| xux| bbi| fzh| ksy| tvv| cls| ftl| qqs| jjs| ceh| hhk| kau| dfb| czt| wgj| yzl|