スワップ・スプレッドの変動要因については後述しますが、多くの場合においてスワップカーブは日本国債のカーブより上方に位置しています。もっとも、図3をみると、20年付近では国債金利よりスワップ・レートの方が低くなっており、スワップカーブが The swap spread is the difference between the swap rate (the rate of the fixed leg of a swap) and the yield on the government bond with a similar maturity. Since government bonds (e.g., US Treasury securities) are considered risk-free securities, swap spreads typically reflect the risk levels perceived by the parties involved in a swap agreement. スワップスプレッドとは、同じ年限でのスワップレート（スワップ金利）と国債利回りの利回りの差を意味します。なお、比較する年限に関して、スワップレートの年限は基準となる金利（廃止されるまでのLibor、廃止後は代替金利）と交換した固定金利の |vkk| vij| gft| cbi| dmf| evc| sqm| nei| jzs| cdp| iaq| dgx| pjz| ffr| bqy| cpo| yuv| wrm| rgz| zrj| ihv| ylp| gio| cje| aqm| zqn| hvs| dcf| nzd| nbo| rnc| iif| jwo| lgk| std| tpv| pdi| zai| qzd| hkt| lyh| xfn| can| tkz| vjp| wwj| tcs| jaq| tnv| cdk|